Asset Management

Behovet for å svare på alle spørsmål du har har ført til utviklingen av mer sofistikert ytelse tiltak, hvorav mange kommer i moderne porteføljeteori. Viser hvordan midlene generelt utføres mot gitte indites og peer grupper over ulike tidsperioder, vil igjen være uvurderlig informasjon fått når de vurderer din kapitalforvaltning alternativer. Det er dermed mulig at vellykkede aktive forvaltere (målt før skatt) kan produsere elendige etter skatt resultater. Prestasjonsmåling bør ikke reduseres til< en evaluering av fondet avkastning alene, men skal også integrere andre fondet elementer som vil være interessant for investorer som målestokk for risiko som er tatt. Langt over gjennomsnittet fondsavkastningen synes å være avhengig av den unike ferdigheter av fondet manager, men kundene er uvillig til innsatsen deres investeringer på evnen til noen få individer, de vil heller se på bedriftsnivå bred suksess, skyldes en enkel filosofi og intern disiplin;

De største finansielle forvaltere er firmaer som viser all kompleksiteten deres størrelse krav. En institusjon mener den har gjort det bra hvis det har generert en avkastning på 5% når gjennomsnittlig manager (vanligvis valgt fra blant sine jevnaldrende klasse) genererer et 4% avkastning. Det 3-P's (filosofi, Prosess og personer) er ofte brukt for å beskrive årsakene til at har mulighet til å produsere over gjennomsnittet resultater. Det er viktig å se på dokumentasjon på de langsiktige avkastningen til ulike eiendeler, og for å holde periode returnerer (avkastningen som tilfaller i gjennomsnitt over ulike lengder av investeringen). Noen ganger virker det jo mindre firmaet jo større er sjansen for gode resultater, er dette på grunn av nøye som kan gis til midlene dine.

I hjertet av kapitalforvaltningen industrien er de ledere som investerer og avhende klient investeringer. Tidligere finansielle mål oppnås ved dine fremtidige kapitalforvaltning team trenger tett lest. Dersom laget har endret seg mye (høyt personalet omsetning eller endringer på laget), så kanskje den ytelsen posten er fullstendig irrelevant for den eksisterende team (av forvaltere). Forvaltere som er spesialister på rådgivning eller diskresjonær styring på vegne av (normalt velstående) private investorer kan ofte vise til sine tjenester som formuesforvaltning eller porteføljeforvaltning ofte innenfor rammen av såkalte "private banking". Før skatt måling kan være misvisende, særlig i regimer som skattemessig realisert salgsgevinster (og ikke urealisert). En god forvaltning team måler avkastning på en portefølje utover risikofri rente, i forhold til den totale risiko i porteføljen.

Institusjoner måle resultatene av hvert fond (og vanligvis for interne formål komponentene i hver fondet) under sin kapitalforvaltning, og resultatene er også målt av eksterne firmaer som spesialiserer seg i ytelse måling. Ifølge økonomisk teori, aksjer er risikofylt (mer flyktige) enn obligasjoner, som selv er mer risikable enn kontanter. The Capital Asset Pricing Model (CAPM) utviklet av Sharpe (1964) fremhevet forestillingen om givende risiko og produserte den første prestasjonsindikatorer, enten de er risikojustert forholdstall (Sharpe ratio, informasjonsraten) eller differansen tilbake sammenlignet med benchmarks (alfaer). Bestemmelsen av 'kapitalforvaltning tjenester "inkluderer elementer av økonomisk analyse, kapitalforvaltning valg, lager valg, planlegge implementering og løpende oppfølging av investeringer. Eksperten prestasjonsmåling firmaer beregne kvartil og desil data, og nøye ville bli betalt til (persentil) rangering av fondet.